Подход факторных моделей для регуляторной дифференциации: анализ сущностных и статистических свойств криптовалют
| Название НИОКТР | Подход факторных моделей для регуляторной дифференциации: анализ сущностных и статистических свойств криптовалют |
|---|---|
| Аннотация | Актуальность: Классические факторные модели (например, модель Фамы–Френча) успешно используются для описания доходностей и источников рисков традиционных финансовых активов. Применение соответствующих моделей с учётом специфичных криптовалютных факторов – характеристик эмиссии, наличия экосистем вокруг них, их целевого назначения и т. п. – позволит категоризировать криптовалюты по их риск-профилю и экономической сути. Данная категоризация может быть использована в качестве основы для потенциальной регуляторной дифференциации криптовалют с точки зрения, например, ограничения доступа возможного круга инвесторов к высокорисковой категории или выработки требований к цифровым валютам для листинга на будущих отечественных регулируемых биржах в терминах необходимой капитализации, ликвидности, типа эмиссии, сущности и т. п. Цель: Сформулировать регуляторные предложения, основываясь на обобщённых факторах доходности криптовалют, учитывающих специфику ликвидности и другие отличительные характеристики, включая риск-профили различных категорий криптовалют. Задачи: 1. Провести анализ и систематизацию современной научной литературы по факторным моделям доходностей традиционных финансовых активов и адаптировать их к рынку криптовалют. 2. Определить категории криптовалют на основе их сущностных характеристик (например, размер эмиссии, тип платформы, ликвидность, особенности технологии) для формирования однородных групп. 3. Сформировать обобщённые факторы (например, фактор размера, фактор моментума, фактор ликвидности и др.), способные объяснить изменения доходности внутри каждой категории. 4. Провести эмпирическую оценку построенных моделей для определения риск-профилей отдельных групп криптовалют и сравнения их поведения. Методология исследования: Эконометрическое и финансовое моделирование. |
| Доступ к ОКОГУ исполнителя | False |
| Количество связанных РИД | 0 |
| Количество завершенных ИКРБС | 0 |
| Сумма бюджета | 8374.46 |
| Дата начала | 2025-01-01 |
| Дата окончания | 2025-12-31 |
| Номер контракта | 7 |
| Дата контракта | 2024-12-23 |
| Количество отчетов | 1 |
| УДК | |
| Количество просмотров | 3 |
| Руководитель работы | Зубарев Андрей Витальевич |
| Руководитель организации | Приходько Сергей Вадимович |
| Исполнитель | ФОНД "ИНСТИТУТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ ИМЕНИ Е.Т.ГАЙДАРА" |
| Заказчик | ФОНД "ИНСТИТУТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ ИМЕНИ Е.Т.ГАЙДАРА" |
| Федеральная программа | — |
| Госпрограмма | — |
| Основание НИОКТР | Инициативная |
| Последний статус | 2025-06-11 12:38:35 UTC, 2025-06-11 12:38:35 UTC |
| ОКПД | Нет |
| Отраслевой сегмент | — |
| Минздрав | — |
| Межгосударственная целевая программа | — |
| Ключевые слова | инвестиции; цифровые валюты; регулирование; финансовый рынок; Bitcoin; Криптовалюты |
| Соисполнители | — |
| Типы НИОКТР | Поисковое (ориентированные фундаментальные) исследование |
| Приоритетные направления | — |
| Критические технологии | — |
| Рубрикатор | 06.73.07 - Денежные и финансовые теории. Финансовая политика |
| OECD | — |
| OESR | Экономика |
| Приоритеты научно-технического развития | ж) возможность эффективного ответа российского общества на большие вызовы с учетом возрастающей актуальности синтетических научных дисциплин, созданных на стыке психологии, социологии, политологии, истории и научных исследований, связанных с этическими аспектами научно-технологического развития, изменениями социальных, политических и экономических отношений; |
| Регистрационные номера | — |